碧桂园境外债务重组取得重要进展

2024年4月11日，碧桂园宣布已与境外债券债权人小组的部分成员达成协议，并签署重组支持协议的主要条款。目前已有占现有债券债务本金总额约29.9%的债权人接受了这一方案。

业内人士分析认为，虽然碧桂园在债务重组方面迈出了重要一步，但整体方案尚未完全落实。公司希望其余未参与协议的债权人能够尽快加入重组计划，并接受相关条款。

根据最新数据，碧桂园本次境外债重组涉及的未偿还本金总额约为140.74亿美元，包括所有应计未付利息及相关索偿金额。如果重组方案顺利实施，预计将为公司减少最多116亿美元的债务负担，同时通过延长还款期限和降低融资成本实现显著去杠杆化。

碧桂园为债权人提供了五种不同的重组选项：

1. 现金收购：债权人可以通过反向荷兰式拍卖方式将索偿额转换为现金，最高可获得10%的面值价格（每100美元索偿额10美元）；

2. 强制性可转换债券A：碧桂园发行本金不超过20亿美元的新零息强制性可转换债券，到期日为78个月，每股初步兑换价2.6港元；

3. 综合方案A：包括发行55亿美元的强制性可转换债券和其它金融工具，并附加相应的期权安排；

4. 综合方案B：提供多种债务工具组合，到期时间从18个月到12年不等；

5. 现金支付选项：债权人可以选择一次性或分阶段的现金清偿方式。

公司表示，在保障债权人利益的同时，也将致力于构建长期稳定的资本结构。通过业务恢复和有序处置非核心资产，碧桂园将确保项目交付并维护所有相关方的权益。

从财务数据来看，2024年碧桂园实现总收入约2528亿元，同比下降37%；全年合同销售额为472亿元。尽管收入有所下降，但公司净资产仍然保持在健康水平，总资产超过1万亿元，净资产约为513亿元。

截至2024年底，碧桂园的总现金余额约为298.97亿元，其中不受限现金63.62亿元。虽然流动性面临一定压力，但总体财务状况仍在可控范围内。公司在年报中表示，将继续优化债务结构，努力实现可持续发展。