以生命周期为导向的ETF投资策略

根据个人所处的人生阶段特点，我们可以将投资需求分为三个主要时期：成长期、成熟期和退休期。在不同的人生阶段中，投资者的收入水平、支出结构以及风险承受能力都会发生变化，因此需要采取与之匹配的资产配置方案。一般来说，这三个阶段对应的ETF投资策略分别是进取型、平衡型和保守型。投资者可以根据自身的财务状况、风险偏好等因素，在这三大类策略中选择适合自己的配置方式。

一、进取型配置（成长期）

在18岁至40岁的成长期内，个人通常处于职业发展的上升阶段，家庭负担相对较小，具备较强的风险承受能力。这一时期建议采取积极的投资策略以实现财富的快速增值。具体资产分配可以参考以下方案：将60%的资金投入股票类ETF产品（包括核心股票ETF和卫星股票ETF），同时配置20%债券ETF来平衡投资组合的风险。

二、稳健型配置（成熟期）

41岁至60岁的成熟期，个人往往面临家庭支出增加、子女教育费用以及退休储备等多重财务压力。此时需要在确保适度收益的同时兼顾资金的安全性。建议将资产分配调整为：40%债券ETF、40%核心股票ETF和20%卫星股票ETF。这种配置方式可以在控制风险的前提下，保持一定的投资弹性。

三、保守型配置（退休期）

60岁以上的退休阶段，个人收入趋于稳定但增长空间有限，资产配置应首要考虑安全性和流动性。推荐将75%的资金投入债券类ETF产品，20%用于核心股票ETF投资，并保留少量资金（约5%）在卫星股票ETF上。这种分配方式能够在确保收益稳定性的同时，维持适度的流动性和灵活性。

需要注意的是，以上配置方案仅为一般性建议，具体的投资决策应根据个人的风险承受能力、财务目标和市场环境进行调整。