近日，金融监管部门发布最新版人身保险产品"负面清单"（2025版），引发行业关注。

据了解，这一版本较上一版新增了9项内容，其中最受瞩目的是将"报行不一"行为正式纳入监管范围。所谓"报行不一"是指保险公司向监管部门提交的产品备案材料与其实际经营中的产品设计存在差异。

回顾历史，我国保险产品监管体系已走过多个阶段。2018年，监管机构首次发布《人身保险产品开发设计负面清单》（2018版），要求各家险企以此为对照进行自查整改。自此，"负面清单"逐渐成为行业产品开发的重要参考依据。

去年，监管部门将"报行合一"作为重点监管方向之一强力推进。所谓"报行合一"，是指保险公司向监管部门备案的产品定价假设必须与实际经营中的各项参数保持一致。这一政策的出台，主要是为了遏制行业内长期存在的渠道费用恶性竞争问题，缓解负债成本压力。

此次发布的《负面清单》（2025版）对"报行不一"相关行为作出了更细致的规定。具体包括：备案材料未明确列示总预定附加费用和可用费用水平；对于缴费期限超过十年的长期险产品，若将预定附加费用集中体现在首年或前两年；同一产品同时通过多个销售渠道报送；利润测试中的费用数据与定价假设缺乏内在逻辑一致性等行为均被明令禁止。

业内专家指出，根据相关法规要求，保险产品的开发设计必须经过监管部门的严格审批或备案程序。此次《负面清单》中罗列的具体情形，将有助于规范保险公司经营行为，确保其实际业务操作与报备材料保持一致。

据行业人士介绍，在银保渠道和经代渠道方面，"报行合一"要求已得到严格执行并取得了显著成效。统计数据显示，目前全行业银保渠道平均佣金水平较之前下降约30%，费用精细化管理水平明显提升。

今年的行业焦点之一是个险渠道"报行合一"政策的落实情况。有业内人士表示，在个险渠道推行这一政策是大势所趋。目前部分保险公司已开始在个险渠道主动执行"报行合一"要求，着手进行成本优化和精算假设调整等工作。